מחשבון - שיעור 17

ROIC ו-WACC - תשואה על ההון

חישוב יעילות השימוש בהון העסק.

מחשבוןמתוך: פיננסים מתקדם לבעלי עסק - דוחות, מדדים והחלטות חכמות12 דק׳ שיעור

שיעור קצר - איך להשתמש בכלי הזה

ROIC (Return on Invested Capital) הוא ROI ברמת העסק כולו, לא של השקעה ספציפית. הנוסחה: ROIC = NOPAT ÷ Invested Capital. NOPAT = EBIT × (1 - שיעור מס). Invested Capital = Equity + Long-Term Debt. WACC (Weighted Average Cost of Capital) הוא עלות ההון המשוקללת של העסק. הכלל: ROIC חייב להיות מעל WACC, אחרת העסק שורף ערך גם אם הוא רווחי. עסק שהון בעלים שלו עולה 12% והלוואה 7% - WACC ~9%. ROIC חייב להיות מעל 9%.

למה זה חשוב

ROIC של העסק שלך + השוואה ל-WACC

איך למלא

מלא כל שדה בהתאם למצב הנוכחי שלך. הנתונים נשמרים אוטומטית בדפדפן. ניתן לחזור ולעדכן.

המשימה שלך

החודש: חשב NOPAT, Invested Capital, ROIC. הערך את WACC (12% הון × אחוז, 8% חוב × אחוז). אם ROIC < WACC - תכנן 12-24 חודשי שיפור תפעולי לפני שיקול מכירה.

⚠️ הטעות הנפוצה

לחשב רק רווח נטו ולא ROIC, ולחגוג רווחיות בלי לבדוק אם היא מצדיקה את ההון. עסק עם רווח 50K על הון 1M = ROIC 5% - מתחת ל-WACC. עסק כזה מצוין למוכרו ולקנות אג"ח ממשלתי.

ROIC ו-WACC - תשואה על ההון

חישוב יעילות השימוש בהון העסק.

רווח נקי שנתי (₪)הון עצמי (₪)חוב כולל (₪)ריבית ממוצעת על חוב (%)אחוז מס (%)

ROIC

Cost of Equity (משוער)

Cost of Debt (אחרי מס)

WACC

ROIC - WACC

כלים נוספים מהקורס

כל הספרייה ←

שיעור 1

P&L מתקדם - 10 שדות חובה

שיעור 2

Assets vs Liabilities

שיעור 3

תזרים מזומנים - 3 קטגוריות

שיעור 4

4 יחסי רווחיות - חשב את שלך

שיעור 5

Break-Even - מתי העסק מרוויח?

שיעור 6

ROI על השקעה - שווה לבצע?

רוצים את התמונה המלאה?

מעבר לקורס המלא

הכלי הזה הוא חלק אחד מקורס מקיף - פיננסים מתקדם לבעלי עסק - דוחות, מדדים והחלטות חכמות. 24 שיעורים מקיפים עם 24 כלים אינטראקטיביים שיובילו אותך צעד אחר צעד.

קרא את השיעור המלא צפה בקורס המלא

מנוי Plan B Academy 99 ₪/חודש - גישה לכל 130 הקורסים ו-2,192 הכלים. 14 ימי ניסיון בחינם.