cashflow
Денежный поток (Cash Flow)
Реальное движение денег в бизнес и из бизнеса. Не путать с прибылью.
Определение
Денежный поток - это реальное движение денежных средств: сколько пришло на счёт и сколько ушло за период. Это самый честный показатель здоровья бизнеса. Бизнес может быть прибыльным по бухгалтерии, но обанкротиться от нехватки денег - именно потому, что прибыль признаётся при выставлении счёта, а не при его оплате. У большинства израильских малых бизнесов лопается именно денежный поток, а не прибыльность.
В вашем бизнесе
- →Обновляйте недельный отчёт по понедельникам утром
- →Следите за разрывом между выручкой и поступлениями
- →Резерв 2-3 месячных расходов на счету - минимум
Три типа денежного потока: операционный, инвестиционный, финансовый
Полный отчёт о движении денежных средств (ОДДС в российской терминологии) делится на три блока. Операционный поток - деньги от основной деятельности: поступления от клиентов минус выплаты поставщикам, зарплаты, аренда, налоги. Это сердце бизнеса. Инвестиционный поток - покупка и продажа основных средств: оборудование, недвижимость, доли в других компаниях. Финансовый поток - получение и погашение кредитов, поступления от учредителей, выплаты дивидендов. Здоровый бизнес имеет положительный операционный поток, отрицательный инвестиционный (растёт) и нейтральный или отрицательный финансовый (отдаёт долги, платит дивиденды).
Почему российский малый бизнес умирает от кассового разрыва
Главные причины кассовых разрывов в российских условиях. Первая: отсрочка платежа крупным клиентам 30-60-90 дней - вы платите зарплаты сейчас, деньги получаете через 2-3 месяца. Вторая: НДС-разрыв на ОСН - вы заплатили НДС поставщику, а от клиента ещё не получили, при этом до 28 числа должны перечислить НДС в ФНС. Третья: квартальный авансовый платёж по налогу на прибыль - 20% от прибыли уходят в бюджет одним платежом. Четвёртая: страховые взносы 30,2% от ФОТ платятся ежемесячно вне зависимости от поступлений. Пятая: сезонность - летний спад в B2B, новогодний пик в рознице.
Как строить запас прочности по кэшу
Минимальная подушка для российского малого бизнеса - 3 месяца постоянных расходов. Постоянные = зарплаты, аренда, обязательные подписки, налоги от оборота. Если у вас постоянные расходы 800 тыс. ₽ в месяц, подушка минимум 2,4 млн ₽. Где держать. 30% на расчётном счёте для оборотки. 40% на накопительном счёте под 8-12% годовых с возможностью снятия. 30% в краткосрочные ОФЗ или вклады с возможностью досрочного расторжения. Для ТОО в Казахстане аналогичная стратегия с депозитами в тенге и долларах. Для ООО в Беларуси - белорусский и российский рубль в равных долях из-за валютных рисков.
Частые вопросы
Какая разница между прибылью и денежным потоком в одном предложении?
Прибыль - это что вы заработали по бухгалтерии. Денежный поток - это что реально лежит на счёте. Между ними стоят дебиторка, кредиторка, запасы, основные средства и налоги.
Как часто обновлять отчёт о денежном потоке?
Минимум еженедельно, по понедельникам утром до 10 часов. Перед принятием любого крупного решения (наём, инвестиция, кредит) - обязательно обновить. В кризисные периоды - ежедневно. Это 30 минут работы и спасает бизнес от банкротства.
Можно ли заменить отчёт о денежном потоке выпиской из банка?
Нет. Выписка показывает прошлое, отчёт прогнозирует будущее на 4-13 недель вперёд. Без прогноза вы узнаёте о кассовом разрыве в день, когда нужно платить зарплату, а денег нет. Это поздно.
Что делать, если предвидится кассовый разрыв через 4 недели?
Пять рычагов в порядке приоритета. Первый: ускорить сбор дебиторки - обзвонить должников, предложить скидку 2-3% за досрочную оплату. Второй: отложить несрочные платежи поставщикам по согласованию. Третий: продать незавершённые проекты с предоплатой. Четвёртый: открыть овердрафт или кредитную линию заранее, пока банк ещё видит вас здоровым. Пятый: личный заём учредителя в компанию - оформляется быстро через договор займа.