כובע המשקיע מסתכל על העסק כמו על נכס - לא כמו על עבודה. השאלות שלו: כמה הנכס שווה? איזה תשואה הוא מייצר? לאן להקצות הון כדי להגדיל את הערך? מתי לצאת? בלי הכובע הזה, בעל עסק יכול להרוויח 30 אלף ש״ח בחודש ולחשוב שהוא מצליח, בלי לדעת שהעסק שלו לא צומח בערך, או שהמתחרים מתפתחים מהר יותר. הכובע הזה דורש 2-4 שעות בחודש, אבל הוא מבדיל בין בעל עסק שיוצא בעוד 10 שנים עם 8 ספרות לבין כזה שיצא עם 6 או פחות.

1) הכנסות (Revenue): סה״כ מחזור החודש. תזהה ערוצי הכנסה - מאיפה ההכנסה. 2) עלות מכר (COGS): כמה עלה לייצר את מה שמכרת. ההפרש בין הכנסות ל-COGS הוא 'רווח גולמי'. 3) הוצאות תפעול (OpEx): שכר, שכירות, שיווק, רואת חשבון. 4) רווח לפני מס (EBIT): רווח גולמי פחות OpEx. זה המספר הכי חשוב. 5) שולי רווח (%): EBIT חלקי הכנסות. עסק בריא בשירותים - 15-25%. במוצרים - 8-15%. אם פחות - יש בעיה. אם מעל - יש הזדמנות גידול.

אורי הרוויח 14 אלף ש״ח רווח נטו בחודש. הוא ראה דוח רווח והפסד אחת לרבעון, מאוחר. אחרי שיעור זה התחיל לראות חודשית. בחודש שלישי שזיהה שיש לו 12 אלף ש״ח עודף בבנק (אחרי משכורת). 4 אופציות: 1) שיווק - גוגל אדס, יחזיר ROI תוך 30 יום אך לא בטוח. 2) גיוס - מנהל חשבונות, יחזיר ROI תוך 6 חודשים. 3) ציוד - מחשב חדש, חיסכון 2 שעות בשבוע. 4) חיסכון - יציבות. אורי בחר 70% גיוס, 30% שיווק. אחרי 6 חודשים: ההכנסה גדלה ב-40%, הרווח ב-65%. החלטה אחת נכונה שווה הכל.

1) להחליט הקצאה לפי 'מה הכי כיף': רוב בעלי העסק שמים את הכסף בשיווק כי זה הכובע שהם הכי אוהבים. הם לא בודקים ROI. תוצאה: שורף תקציב בלי להגדיל הכנסה. 2) להחליט הקצאה לפי 'מה הכי דחוף': רוב המנהלים מגיבים לדחיפות - 'מכונת קפה התקלקלה, תקנה חדשה'. תוצאה: ההון מתפזר על כיבויים. 3) לדחות החלטה: לראות 50 אלף עודפים בבנק ולא להחליט - זה החלטה לעצמו. כל חודש שלא החלטת מאבד 1.5% תשואה. 18% בשנה.