Due Diligence - מה משקיע באמת בודק
התוצר של השיעור
רשימת מסמכים מוכנה ל-DD + 5 קטגוריות הבדיקה
תקציר השיעור
Due Diligence (DD) הוא תהליך הבדיקה של המשקיע אחרי חתימת Term Sheet ולפני העברת הכסף. נמשך 4-8 שבועות, ובו המשקיע (ועורכי הדין שלו) בודקים את כל מה שאמרת בפיץ' - האם זה אמיתי? יש 5 קטגוריות בדיקה - משפטית (חוזים, IP, ליטיגציה), פיננסית (דוחות, חשבוניות, חוב), טכנולוגית (קוד, ארכיטקטורה, אבטחה), מסחרית (לקוחות, חוזים, צמיחה), צוותית (HR, חוזי עבודה, אופציות).
ב-30% מהעסקאות, DD מגלה משהו שמבטל את הדיל. רוב הזמן בגלל הכנה לקויה ולא בגלל בעיה אמיתית. הכנה 30 יום מראש מעלה סיכויי השלמה מ-70% ל-95%.
העמקה ב-4 חלקים
בדיקה עצמית
אם משקיע יבקש היום את 5 חוזי הלקוחות הגדולים שלך, יש לך אותם סרוקים ומסודרים? אם לא, אתה לא מוכן ל-DD.
המשימה השבועית
פתח תיקיית Google Drive בשם 'Data Room'. צור 5 תת-תיקיות לפי הקטגוריות. התחל למלא - אפילו אם אין משקיע בקנה, הכנה משנה את המסלול.
הצעד הבא
אחרי DD מצליח, מגיע השלב של חתימה. אבל לפני זה, חייבים להבין מה זה Cap Table ואיך לא לטעות בו. שיעור 13.