מודל פיננסי הוא קובץ Excel/Sheets עם תחזית מפורטת של כל מספרי העסק קדימה. הוא לא 'תחזית כללית' - הוא מסגרת קבלת החלטות שמראה איפה העסק יהיה אם נבחר מסלול א' לעומת מסלול ב'. בנקים, משקיעים, ושותפים מצפים בדיוק ל-3 שנים. הוא הופך החלטות תיאורטיות (להוסיף עובד? להתרחב?) למספרים קונקרטיים (האם זה ייצור הפסד בשנה 2? איפה יתרת הבנק תהיה?).

מבנה: שנה 1 = חודשי (12 עמודות). שנה 2 = רבעוני (4 עמודות). שנה 3 = שנתי (1 עמודה). סה"כ 17 עמודות, ~30 שורות. פירוק הכנסות - הטעות הנפוצה: 'מחזור 600K, גידול 20%'. זה לא מודל, זה משאלה. הנכון: קווי הכנסה נפרדים. קו 1 (לקוחות חדשים): מספר חדשים × גודל עסקה. קו 2 (חידושים): Retention Rate × ערך לקוח קיים. קו 3 (Upsell): % לקוחות פעילים × שירות נוסף. סך הקווים = מחזור חודשי.

עסק שירותים ישראלי, פירוק שנה 1 חודשי: קו 1 - לקוחות חדשים: 2 חדשים/חודש × 12,000₪ עסקה ראשונה = 24,000₪/חודש. קו 2 - חידושים מקיימים: 8 לקוחות פעילים × 6,000₪/שנה ÷ 12 = 4,000₪/חודש. קו 3 - Upsell: 15% מהפעילים × 3,000₪ = 1,800₪/חודש. סך מחזור שנה 1: 29,800/חודש × 12 = 357,600₪. שנה 2 (תרחיש בסיס 30% גידול): 465,000₪. שנה 3: 605,000₪. כל קו עם הנחה שאפשר להוכיח - לא ניחוש.

מלכודת 1: תחזית כללית בלי פירוק. 'גידול 30%' לא ניתן לתחקור. פירוק לפי קווים מאפשר זיהוי הקו החלש. מלכודת 2: הנחות אופטימיות. אם הצמחת בעבר ב-15%, לחזות 40% = משאלה. תחזית מציאותית = ממוצע 3 שנים אחרונות. מלכודת 3: להתעלם מ-Seasonality. עסקי שירות ועונה מסוימת תמיד חזקים יותר - חודשי במודל לוכד את זה.